Существует несколько разновидностей тем для псп:

PTF-темы - Темы, в которых меняется оформление всех значков, кроме: Location Free player, Skype и Go!Messenger. Шанс брикнуть консоль - 0%.
Установка:
Скопировать темы в /PSP/Theme/ и запустить через Меню - Настройки - Настройки темы - Тема.

XMB-темы - Темы которые заменяют всё оформление XMB (Положение иконок, шрифт, интерфейс), устанавливаются через flash0. Сейчас используются редко, т. к. для каждой прошивки специальные темы и высокий шанс брикнуть консоль. Кроме того им на смену пришли CTF-темы.
Установка:
Скопировать файлы в flash0 (для этого надо изменить параметры USB подключения в VSH или Recovery).

CTF-темы - Темы ничем (в плане оформления) не отличаются от XMB-тем. Различие в том, что CTF устанавливаются через специальный плагин -cxmb. Ими невозможно брикнуть консоль (если отключить плагин, то тема изменится на стандартную).
Установка:
1. Скачать плагин тут или тут (для 5.50 GEN).
2. Распакуйте скачанный архив в корень карты памяти (например, в F:/ или G:/).
3. Пропишите в файл конфигурации vsh.txt строку ms0:/cxmb/cxmb.prx 1
4. Перезагрузите консоль.
5. Скопируйте нужные CTF-темы в /PSP/Theme/.
6. Активируйте плагин cxmb.prx.
7. Зайдите в Настройки - Настройки темы - Тема.
8. Выберите нужную тему.
9. Перезагрузите консоль.
10. Тема установлена.
Смотрите так же фак по установке плагинов.

В случае если консоль виснет при запуске, то просто отключите плагин.